Understanding The Concept Of Money Supply In Context Of Indian Economy
Post on 03,December 2015   5:00 PM
By - PolyEyes Staff
views 1177
Bookmark and Share

Money Supply in terms of economics is the Total stock of money held by public. Public Comprises of - Households, firms, local authorities, Non Banking financial institutions (NBFI), Non departmental Public sector undertaking – Hindustan Machine Tools (HMT) and Bharat Heavy Electrical Limited (BHEL).

The term public excludes- Central Government, Reserve Bank of India (RBI) and the commercial banks. 

Economist define money supply in two ways

  • Narrow definition of money supply (M1).
  • Broader definition of money supply (M2)

Narrow money supply: Assets included in this definition of money supply are: 

a) Currency.

b) Demand deposits with the banks.

M1= C + DD

M1 = Narrow Definition of Money Supply; C= Currency, DD= Demand deposits

Broader money supply:  Developed by Milten Freedom of Chicago School of Economics 

Broad money supply includes currency with the public, demand deposits and time deposits with the banks.

M2 = C + DD + TD

C= Currency with Public; DD= Demand Deposits; TD= Time Deposit. 

RBI MEASURES OF MONEY SUPPLY: RBI has four alternative measures of Money Supply- M1, M2, M3, and M4 

The measures of money supply adopted by RBI are as follows.

  • M1= Currency with the Public + Demand Deposit with the Banking System + other Deposits with the RBI.
  • M2= M1+ Time deposit with the banking system.
  • M3= Net bank credit to the Government + Bank Credit to the commercial Sector + Net foreign exchange assets of the banking sector + Government’s currency liabilities to the public – Net non-monetary liabilities of the banking sector. 
  • M4= M3+ All deposits with post office  saving banks (Excluding National Saving Certificates).

Back
Comments ( 0 )
Add a comment
Your name: *
E-mail:
The content of this field is kept private and will not be shown publicly.
Title:


Related Articles

Prelims Online Test Series
UPSC 2018 Prelims Test Series Registration Link

UPSC REGISTRATION
JPSC 2017-18 PRELIMS Test Series

REGISTRATION
Most Recent Comments
Если у вас есть собственный бизнес, то рано или поздно вы поймёте, что без промо сайта вы не сможете работать дальше. Теперь каждая компания, которая думают о своем будущем раскручивание, должна иметь лендинг. Вы можете быть уверены, что ваш интернет-магазин будет разработан на высоком уровне, со всеми современными методиками. Вы можете заказать онлайн-визитку, лендинг. Мы предлагает разработку веб-сайта. Мы можем создать для вас инструмент, с помощью которого вы сможете привлекать новых покупателей, получать доход и расти. Веб портал- лицо специализированной компании, по этой причине важно, кому вы доверяете разработку своего веб портала. Мы - команда мастеров своего дела, которые имеют пребольшой практический опыт формирования посадочной страницы с нуля, стиля, фирменного типа. Мы всегда трудимся над итогом. И мы готовы предоставить нашим покупателям передовое обслуживание по разумной стоимости от https://apistudio.ru. Промо сайта - средство, с помощью которого вы можете получать новых клиентов, получать проценты, чтобы сообщить о существовании вашей компании, ее услугах. продвижение сайта поисковых системах google
by APISStoma
I be herfst.sapjesdieet.nl to avow you close to the tucker neighbourhood in this community, in all honesty side up convoy how much info is here. Lone overbearing and proven facts.
by Juanitahot
Get RSS Feeds
  • All Stories
  • Recently Published Stories
  • Most Viewed Stories
  • Just In Photos
  • Most Viewed Photos